Оглавление:
Под залог ценных бумаг
Открытая общественная правовая информационная система
Задать вопрос юристу
- Главная ›
- Правовая энциклопедия ›
- Основы гражданского права ›
- Обременение права и снятие обременений (включая ипотеку) ›
- Залог ценных бумаг
- ценные бумаги любого вида, эмитированные Банком России;
- государственные федеральные ценные бумаги;
- ликвидные долговые ценные бумаги, выпущенные отечественными банками, но в пределах допустимых лимитов рисков;
- ликвидные долговые ценные бумаги корпоративных структур, также выпущенные в пределах обозначенных рисков;
- доли участия в уставном капитале компаний и субъектов хозяйствования;
- прочие ценные бумаги банков и корпоративных эмитентов, являющихся исключительно резидентами Российской Федерации и другие.
- акции
- облигации
- векселя
- сберегательные и депозитные сертификаты
- краткосрочные казначейские обязательства
Залог ценных бумаг
К залогу ценных бумаг применяются общие правила гражданского законодательства о залоге вещей, за исключением случаев, когда иное установлено законами о ценных бумагах или вытекает из существа соответствующих ценных бумаг.
Ценными бумагами являются документы, соответствующие установленным законом требованиям и удостоверяющие обязательственные и иные права, осуществление или передача которых возможны только при предъявлении таких документов (документарные ценные бумаги).
Ценными бумагами признаются также обязательственные и иные права, которые закреплены в решении о выпуске или ином акте лица, выпустившего ценные бумаги в соответствии с требованиями закона, и осуществление и передача которых возможны только с соблюдением правил учета этих прав(бездокументарные ценные бумаги).
Ценными бумагами являются акция, вексель, закладная, инвестиционный пай паевого инвестиционного фонда, коносамент, облигация, чек и иные ценные бумаги, названные в таком качестве в законе или признанные таковыми в установленном законом порядке.
Если залог ордерной ценной бумаги совершен посредством залогового индоссамента, правоотношения между залогодателем, залогодержателем и должником по ордерной ценной бумаге регулируются законами о ценных бумагах.
К отношениям, связанным с залогом документарных ценных бумаг, применяются правила о залоге вещей, если иное не установлено законами о ценных бумагах и не вытекает из существа соответствующих ценных бумаг.
Договор залога ценных бумаг заключается в простой письменной форме, нотариальное удостоверение или государственная регистрация таких договоров не требуется.
Залог документарной ценной бумаги возникает с момента передачи ее залогодержателю, если иное не установлено законом или договором.
Лицами, ответственными за исполнение по бездокументарной ценной бумаге, являются лицо, которое выпустило ценную бумагу, а также лица, которые предоставили обеспечение исполнения соответствующего обязательства. Лица, ответственные за исполнение по бездокументарной ценной бумаге, должны быть указаны в решении о ее выпуске или в ином предусмотренном законом акте лица, выпустившего ценную бумагу.
Залог бездокументарной ценной бумаги возникает с момента внесения записи о залоге по счету, на котором учитываются права владельца бездокументарных ценных бумаг, или в случаях, установленных законом, по счету иного лица, если законом или договором не установлено, что залог возникает позднее.
Заложенные права осуществляет залогодержатель либо в полном объеме, либо за исключением прав на получение дохода по ценной бумаге, которые стороны вправе предоставить как залогодержателю, так и залогодателю.
Однако в случае предоставления залогодержателю права на получение дохода от ценной бумаги, эти средства все равно засчитываются в погашение обязательства, исполнение которого обеспечено залогом ценной бумаги.
Если иное не предусмотрено договором залога, при конвертации заложенных ценных бумаг в иные ценные бумаги или иное имущество такие ценные бумаги или такое имущество считаются находящимися в залоге у залогодержателя
Если в соответствии с законом залогодатель ценных бумаг в силу того, что он является их владельцем, дополнительно к ним безвозмездно получает иные ценные бумаги или иное имущество, такие ценные бумаги или такое имущество находятся в залоге у залогодержателя.
Нормативные правовые акты, регулирующие деятельность залога ценных бумаг:
1. «Гражданский кодекс Российской Федерации» часть 1 от 30.11.1994 №51-ФЗ (ред. от 22.10.2014) (с изм. и доп., вступ. в силу с 02.03.2015)
2. «Гражданский кодекс Российской Федерации» часть 2 от 26.01.1996 №14-ФЗ (ред. от 31.12.2014) (с изм. и доп., вступ. в силу с 22.01.2015)
xn--80aefurcfeajeho7k.xn--p1ai
Залог ценных бумаг
Залог – один из основных способов обеспечения исполнения обязательств, в силу которого кредитор-залогодержатель имеет право получить удовлетворение из стоимости заложенного имущества преимущественно перед другими кредиторами лица, которому принадлежит это имущество, за изъятиями, установленными законодательными актами.
Среди залога различных видов имущества залог ЦБ, является наиболее сложным как практической, так и с теоретической точки зрения, прежде всего из-за сложности правовой природы ЦБ как объекта правоотношений.
Документарная форма позволяет ЦБ соединять в себе вещную форму и обязательственное содержание, в то время как бездокументарные ЦБ являются бестелесными и не имеют никакого материального выражения, кроме некоторого количества байт записанной информации в электронной форме.
В настоящее время сложилось несколько точек зрения на природу бездокументарных ценных бумаг. Центральный банк, ФСФР и Министерство финансов РФ отстаивают одну из них, согласно которой ценная бумага (как документарная, так и бездокументарная) – бестелесная вещь, т.е. совокупность установленных законодательством гражданских прав, своеобразная правовая условность, фикция, не имеющая никакой материальной формы, которая тем не менее в полной мере может рассматриваться как объект вещных прав. Необходимо рассматривать бумажный документ и «бездокументарную форму» как два возможных способа фиксации прав из ценной бумаги, оставляя возможность и для других не противоречащих законодательству способов фиксации. При этом ценная бумага остается имуществом, вещью вне зависимости от выбора способа фиксации прав из нее. Следовательно, для любой ценной бумаги с любой формой фиксации прав из нее действуют общие нормы гражданской оборотоспособности, установленные для имущества, для вещей.
Необходимо отметить, что, как правило, при залоге ЦБ в качестве предмета залога выступает одна ЦБ, удостоверяющая одно имущественное право (один единый комплекс прав) на одно определенным образом выделенное (обособленное) имущество. Однако два вида ценных бумаг из перечисленных в ст. 143 ГК РФ являются исключением из этого правила. Речь идет о коносаменте и векселе. В отличие от других ценных бумаг, которые составляются в одном оригинальном экземпляре, коносамент и вексель могут быть составлены в любом количестве оригинальных экземпляров, имеющих абсолютно равную силу. Поэтому при залоге ЦБ, которые выпущены в нескольких оригинальных экземплярах, залогодержателю с точки зрения своих чисто практических интересов следует брать в залог полные комплекты оригинальных экземпляров этих ценных бумаг. В противном случае принятые им в залог отдельные экземпляры ценных бумаг могут потерять свою силу, если удостоверенное ими имущественное право будет осуществлено третьим лицом – держателем незаложенного экземпляра ценной бумаги. Это особенно важно отметить в силу того, что данная правовая особенность открывает большие возможности для проведения сделок по залогу ценных бумаг в мошеннических целях. Следует иметь в виду, что согласно ст. 336 ГК РФ предметом залога может быть всякое имущество, за исключением вещей, изъятых из оборота. В статье 129 ГК РФ приведен лишь примерный перечень видов объектов гражданских прав, оборотоспособность которых ограничена, либо допускается по специальному разрешению, либо запрещена.
Правила о передаче прав по ценной бумаге и о передаче самой ценной бумаги занимают наиболее значительное место в любом законодательном акте о ЦБ. Поэтому в принципе ценные бумаги не могут быть тем видом объекта гражданских прав, нахождение которых в обороте не допускается. Однако российскому законодательству известна ценная бумага, которая фактически была изъята из гражданского оборота. Такой ЦБ является так называемая золотая акция. Правила ГК РФ также не позволяют отнести к оборотоспособным ценным бумагам именные чеки (п. 2 ст. 880 ГК РФ).
Правовое регулирование рынка ценных бумаг
Разбицкий Е.Л.
2008
www.nalogi.ru
Кредит под залог ценных бумаг
В обеспечение кредита в качестве объекта залога заёмщиком могут быть представлены различного рода ценные бумаги: акции, облигации, краткосрочные казначейские обязательства, векселя, депозитные и сберегательные сертификаты. Причём к залогу принимаются как именные ценные бумаги, так и на предъявителя.
В практике работы зарубежных коммерческих банков одинаковое развитие получили и краткосрочные и долгосрочные ссуды под ценные бумаги.
Предоставление долгосрочных ссуд под ценные бумаги связано со значительным риском, поскольку за время пользования кредитом рыночная цена принятых в обеспечение ценных бумаг может существенно измениться, и в случае непогашения ссуды банк понесёт убытки, связанные с падением рыночного курса ценных бумаг. Поэтому кредитные договоры на такие ссуды часто включают множество дополнительных условий, защищающих права банка в случае изменения курса ценных бумаг.
Учитывая экономическую ситуацию в России, отсутствие развитого рынка ценных бумаг, инфляционные процессы, отечественные коммерческие банки не рискуют предоставлять долгосрочные ссуды под ценные бумаги.
К тому же они страдают нехваткой для этих целей кредитных ресурсов долгосрочного характера. В связи с этим в настоящее время в практике работы коммерческих банков находят применение только краткосрочные ссуды под ценные бумаги. Причём кредиты банки предоставляют под залог как своих ценных бумаг, так и сторонних эмитентов.
Залог ценных бумаг сторонних эмитентов производится на условиях заклада с передачей этих ценных бумаг банку. Получателем кредита может быть любое платёжеспособное предприятие, которому на правах собственности принадлежат ценные бумаги внешних эмитентов, т.е. других предприятий, банков, а также государства.
Для получения ссуды заёмщик представляет в банк заявление на выдачу ссуды под ценные бумаги с приложением реестра закладываемых в банк бумаг по следующей примерной форме: наименование ценной бумаги, наименование эмитента, номер ценной бумаги, номинальная стоимость, фактическая курсовая стоимость на день заключения договора.
При положительном решении вопроса о выдаче ссуды составляются кредитный договор и договор о залоге. Заклад именных ценных бумаг оформляется актом приёма-передачи.
Размер кредита устанавливается в определённом проценте от их залоговой стоимости. Этот процент определяется степенью риска для банка по каждой ценной бумаге. Так, в частности, на практике объём ссуды, выдаваемой под залог государственных ценных бумаг, устанавливается в размере 90% их залоговой стоимости; под банковские акции, зарегистрированные на фондовой бирже, он может колебаться на уровне 70 – 80%, а под котируемые ценные бумаги предприятий – на уровне 60 – 70% их залоговой цены.
При непогашении заёмщиком задолженности по ссуде в установленный срок заложенные ценные бумаги в установленном порядке переходят в собственность банка.
Процедура оформления кредитов под залог ценных бумаг, эмитированных самим банком-кредитором, более проста, чем под ценные бумаги сторонних эмитентов. Это связано с тем, что банк не производит их оценки, не анализирует их ликвидность – они ему заранее известны. Он должен только удостовериться в их подлинности и платёжеспособности.
К основным документам, которые должны быть оформлены для выдачи кредитов под залог ценных бумаг банка-кредитора, относятся:
При залоге депозитных и сберегательных сертификатов:
1) акт приёма-передачи ценных бумаг в залог и на хранение банку;
2) договор о залоге;
3) уведомление бухгалтерии об обременении вкладных сертификатов залогом (с целью невыплаты по ним средств их держателям до полного выполнения обязательств, вытекающих из кредитного договора, обеспечением которого они служат);
При залоге акций банка-кредитора:
1) выписка из реестра акционеров банка или акт приёма-передачи сертификата акций (самих акций) банку;
2) договор о залоге акций;
3) залоговое распоряжение держателю реестра акционеров банка.
www.creditorus.ru
Где взять кредит под залог ценных бумаг?
Залоговое кредитование для корпоративных клиентов насчитывает большое количество различных видов, в зависимости от текущих потребностей, сроков, способов предоставления и обеспечения. В качестве последнего могут выступать не только объекты недвижимости, товары или оборудование, но и вклады, а также ценные бумаги.
Содержание
Кредит под залог акций и других ценных бумаг является довольно распространенным видом займов, отличающийся определенными нюансами и тонкостями в процедуре оформления.
Кредитование под залог ценных бумаг представляет собою один из видов залогового кредитования, когда обеспечением выступают ценные бумаги определенного вида, являющиеся собственностью заемщика.
Рассматривая этот вид кредитования детально, прежде всего, необходимо определить виды ценных бумаг, которые могут быть обеспечением по кредиту.
В банковской практике используются чаще всего следующие:
При использовании любого вида ценных бумаг, оформляемых в качестве залога и передаваемых в обеспечение по кредиту банку, правом их собственности должен обладать исключительно заемщик.
При этом не допускается наличие прав требования на эти ценные бумаги со стороны третьих лиц, а также того, чтобы эти ценные бумаги находились под арестом. В принципе, подобные требования выдвигаются и к другим видам обеспечения по займам.
Стоит также обратить внимание, что при оформлении кредита многие банки нежелательно принимают в обеспечение ценные бумаги, выпущенные самим заемщиком.
Такой вариант допустим только в исключительных случаях, и принимается на усмотрение кредитора.
На весь срок кредитования ценные бумаги остаются в собственности инвестора и не перестают приносить последнему доход.
Одной из особенностей кредитования под залог ценных бумаг является то, что в период пользования кредитом стоимость залогового имущества может существенно колебаться. Ведь акции и другие ценные бумаги котируются на бирже, и их цена подвергается определенным изменениям.
Для минимизации рисков во многих российских банках предусмотрена процедура предупреждения клиента о том, что дисконт по залогу превысил или приближается к критической отметке.
После этого заемщику необходимо довести обозначенное количество ценных бумаг или погасить долг перед кредитором.
В некоторых случаях банки-кредиторы могут реализовать залоговое имущество для покрытия убытков при выдаче займа, но происходит такое только по соответствующему решению суда или без него, если подобное предусмотрено условиями сделки.
Кредитование под залог ценных бумаг выгодно заемщику, прежде всего в краткосрочной перспективе.
К тому же погашение кредита следует осуществлять как можно быстрее ввиду тех же колебаний стоимости ценных бумаг и возможных потерь в будущем.
Несмотря на то, что большинство банков не принимает в качестве обеспечения ценные бумаги заемщика, выпущенные им самим, можно встретить ситуацию, когда кредитор охотно принимает в залог собственные ценные бумаги.
Так, например, происходит в случае со Сбербанком, сертификаты которого являются вполне ликвидным имуществом при оформлении обеспеченных кредитов.
Если же вас интересует вопрос получения целевого кредита на покупку жилья под материнский капитал в Сбербанке, то вам необходимо прочесть нашу статью.
Предложения банков ↑
Мособлбанк предлагает корпоративным клиентам несколько программ кредитования под залог ценных бумаг. Срок кредитования может составлять от 1 до 24 месяцев.
Эффективная процентная ставка по кредитам в российских рублях составляет от 13 до 17% годовых и зависит от таких факторов как тип ценных бумаг, предоставляемых в качестве обеспечения, сумма кредита и срок пользования.
По кредитам в евро или долларах США процентная ставка устанавливается в пределах от 11 до 15% годовых.
Комиссии за досрочное погашение кредита не предусматривается, но банк при этом взимает платеж в размере 2% от суммы кредита за рассмотрение документов и выдачу займа.
Оплата происходит после подтверждения банком выдачи займа клиенту. Если заемщик является пользователем таких услуг Мособлбанка, как зарплатный проект, расчетный счет, инкассация или торговый эквайринг, то банк может рассмотреть вопрос о снижении действующей процентной ставки до 1,5 процентных пункта.
Кредиты юридическим лицам под залог ценных бумаг имеются и среди предложений Примсоцбанка.
Размер кредита также неограничен и зависит только от рыночной стоимости залогового имущества.
В Примсоцбанке подобные займы оформляются исключительно в национальной валюте, а среди основных требований к обеспечению указывается лишь отсутствие обременения.
Период кредитования — от 1 до 12 месяцев с возможностью пролонгации займа по согласованию сторон сделки. Банк не указывает допустимый диапазон процентных ставок, поскольку они зависят от ряда факторов и устанавливаются в индивидуальном порядке.
Московский Нефтехимический Банк уже длительное время предоставляет услугу кредитования под залог ликвидных ценных бумаг — сберегательных сертификатов, облигаций, акций и других.
Доступный размер кредита неограничен, но при этом банк устанавливает определенный дисконт от стоимости ценных бумаг.
Если это государственные ценные бумаги, то клиент может получить кредит в размере до 90% их рыночной стоимости.
В других случаях будет использован коэффициент в размере от 60 до 70% рыночной стоимости залога.
Акции банков, которые обращаются на бирже, позволяют получить кредит в размере до 70-80% от их стоимости с передачей их в обеспечение кредитору.
Эффективная процентная ставка устанавливается индивидуально и начинается с размера в 11% для кредитов в иностранной валюте и 20% годовых в российских рублях. Срок кредитования не лимитируется и зависит от платежеспособности предприятия, обеспечения и прочих параметров.
В Сбербанке имеется альтернативный вариант классическому кредитованию под залог ценных бумаг — услуга по проведению внебиржевых сделок ОТС-РЕПО.
Данный вариант краткосрочного кредитования доступен тем корпоративным клиентам, которые желают привлечь короткие деньги под залог имеющихся в портфеле ценных бумаг.
Как акцентирует Сбербанк, основным преимуществом подобной услуги является возможность поступления денежных средств на брокерский счет клиента в момент заключения ОТС-РЕПО сделки, без необходимости продажи ценных бумаг.
Процентная ставка по подобного вида займам, составляет 17 или 19% годовых, при сроках от 7 до 35 дней или от 36 до 105 дней соответственно.
Сумма сделки не должна быть менее 200 000 рублей включительно и не лимитируется по верхней границе диапазона.
Металлинвестбанк — еще одно отечественное финансово-кредитное учреждение, предлагающее клиентам займы под залог акций и других ликвидных ценных бумаг. Получить такой кредит могут как физические лица, так и корпоративные клиенты банка — юридические лица и предприниматели.
Предоставить залоговое имущество — ценные бумаги, по условиям может и третье лицо. В Металлинвестбанке также не требуют обязательного открытия расчетного счета клиентом, что очень часто встречается у других банков.
Максимально допустимый лимит кредитования составляет не более 70% от рыночной стоимости закладного актива в виде ценных бумаг.
Стоит также отметить, что решение о выдаче займа принимается банком практически мгновенно, после подачи клиентом всех необходимых документов.
Кредит выдается на срок от 6 до 12 месяцев, а его минимальный размер не может быть ниже 1 500 000 рублей. Эффективная процентная ставка по займу устанавливается в пределах от 18,5 до 21% годовых.
Характеристики банковских кредитов под залог ценных бумаг:
creditzzz.ru
Потребительские кредиты под залог имущества заёмщика уже давно не редкость на отечественном банковском рынке. С точки зрения банка наличие обеспечения по займу существенно снижает риск его невозврата, поэтому предоставление залога по кредиту гарантирует клиенту более лояльную процентную ставку. Кроме недвижимости и автомобилей в качестве залога по кредиту могут выступать также и ценные бумаги (ЦБ).
Кредит под ценные бумаги доступен практически в каждом банке, но финансовые учреждения не тратят время и средства на его рекламу, так как довольно редко у частного лица есть право собственности на высоколиквидные ЦБ. В данной публикации мы рассмотрим основные условия кредита под залог ценных бумаг, включая требования, выдвигаемые к обеспечению по данному займу.
Кредиты на личные цели этим летом 2018 года
Потребительские кредиты на личные цели:
Мгновенные кредиты онлайн на карту:
Кредит под ценные бумаги: сумма, ставки и другие условия
Как и каждому обеспеченному кредиту, займу под залог ЦБ присущи более низкие процентные ставки, чем, к примеру, по классическим потребительским кредитам. Годовые ставки по таким займам варьируются в пределах 11–20% и во многом зависят от ликвидности залога.
Для каждой переданной в обеспечение по кредиту ценной бумаги банк лично определяет величину залогового дисконта. Так, если стоимость ЦБ составляет 200 руб., а установленный кредитором дисконт — 40%, клиент получит ссуду в размере 120 рублей (60% от 200).
К примеру, в Московском Нефтехимическом Банке годовая ставка составляет 14-18% в рублях, а сумма кредита не может быть больше 60-90% залоговой стоимости ЦБ. Обычно, чем больше ликвидность ЦБ и меньше срок кредита, тем выгоднее ставка и меньше дисконт (больше сумма займа).
Максимальный срок кредита под ценные бумаги редко превышает 12 месяцев, однако возможна пролонгация займа в случае, если стоимость залога за год не уменьшилась.
Требования к клиенту, претендующему на кредит, с точки зрения возраста и наличия регистрации у банков стандартные. При этом некоторые банки перед выдачей ссуды даже не изучают платёжеспособность заёмщика, так как смогут с лёгкостью вернуть себе затраченные средства, реализовав его ЦБ.
Кредит под залог ценных бумаг: оформление и требования к ЦБ
Список ЦБ, которые могут быть приняты банком в качестве обеспечения по займу кредитор определяет самостоятельно. Теоретически кредит может быть выдан под залог следующих видов «бумаг» (как именных, так и на предъявителя):
Большинство банков предпочитают работать со своими же бумагами (к примеру, векселями), государственными ЦБ и акциями крупных компаний. Легче всего кредит под ЦБ получить счастливым обладателям «голубых фишек» — «бумаг» самых надёжных компаний.
Особенность кредита под залог ценных бумаг заключается в невозможности осуществлять с ними (ЦБ) какие-либо операции вплоть до погашения займа. Для того чтобы гарантировать банку выполнение данного условия, клиент должен перевести свои ЦБ на хранение в депозитарий кредитора. При получении кредита заёмщик предъявляет документ, удостоверяющий личность, а также выписку из данного депозитария о праве собственности на бумаги.
potrebitelskiy-credit.ru